Рисунок. Волны Эллиотта
Если это происходит на в окончании 3-ей восходящей волны, то игрок будет мучиться, потому что цена будет двигаться по законам 4-ой
волны, где ее непредугаданные движения в боковом или слабо нисходящем
ценовом коридоре действуют так - позиция курса постоянно изменяется,
переходя то в прибыль, то в убыток. И когда ему это все надоедает, он
выходит из игры с убытком или с незначительным выигрышем. А дальше с
диким изумлением смотрит - цена стремиться к новым вершинам, а его
закрытая только что сделка, могла бы ему дать неплохую прибыль.
Или же все это образуется в окончании 5-ой
восходящей волны, то все еще хуже: вся ценовая тенденция может
измениться в абсолютно любой промежуток времени и в будущем не вернется
к точке покупки. Этот вариант самый ужасный из всех существующих, хотя
понимание происходящего наступает быстро, но цена урока всегда
оказывается бьющей по карману. Так или иначе, именно по этому сценарию
происходят все удручающие события со всеми начинающими трейдерами.
Почему так происходит? Вот несколько разумных объяснений.
Существует устойчивое мнении о том, что движение рынка должно
сопровождаться объемом. Толика правды в этом есть. Правильно, если
реальный рост цены не поддержан объемом, все это означает неохоту со
стороны новых игроков входить в рынок, из-за этого торговля протекает в
основном между ее сегодняшними игроками и некоторым числом вновь
приходящих и уходящих трейдеров. Здраво мысля, можно быстро сообразить:
рост объема - палка о двух концах, ведь если кто-то покупает, то кто-то должен и продавать.
Теперь возникает решение: может ли рост объема на восходящем рынке быть
сигналом достижения вершины? Ведь объем выражается показателем для
оценки будущей динамики цен. Но первое дело, когда объем растет при
прорыве рынком серьезного уровня сопротивления, и второе дело - в
момент пребывания цен в верхней части графика, где им ничего не мешает
двигаться в любом направлении. В 1-ом случае объем действительно друг
трейдера, а во 2-ом - он, скорее всего его враг.
Во вторых - существует склонность людей забывать все здравые мысли,
когда происходит активный рост цен. Новичкам кажется, что они могут не
успеют и опять очнуться в хвосте удачи, которая уже улыбнулась многим,
кто купил валюту. Такие люди бросаются в рынок, и как полагается -
вскоре получают убытки. Вот именно эта "толпа" трейдеров зачастую и
обеспечивает тот растущий объем, который постоянно наблюдается при
пиковых ценах.
Вопрос: как же все таки не попасть на эту ошибку? Существует несколько простых правил:
-
Не при каких условиях не покупайте при растущем объеме, если цены
располагаются в верхней части рыночного графика и нет никаких оснований
для будущего роста цен.
- Входите в игру на растущем рынке, при поддержанном объеме, но только если наблюдаете пробитие уровня сопротивления.
- Не забывайте: против вашей покупки стоит продажа, где играющий выходит из длинной сделки либо входит в короткую позицию.
Вторая ошибка. Продажа в основании.
К числу людей попавшихся в "продаже в основании"
не меньше, если сравнивать с первой ошибкой "покупка на вершине". Как
ни печально, но эта ошибка аналогична с разобранной выше: тот же самый
повышенный объем в оригинале с сильно падающими ценами. Опять, если
новичок подвержен искушению опереться в своем анализе на правило об
объеме, поддерживающем тренд, или опять, видя как другие снова рубят
бабло, трейдер войдет в рынок в этот период времени, он снова
проиграет. Увы.
Конечно, возросший объем можно рассматривать как пребывание
проницательных и осведомленных игроков, уверенных в дальнейшем
понижении рынка. Вероятно, это и есть правда, но, есть малая доля того,
что вы сможете выдержать с короткой позицией корректировочное
верхненаправленное направление рынка, которое оказаться очень
интенсивным, не выйдя из него с убытком, а затем видя новое понижение
цен. И вообще, помните, большинство из этих игроков хеджируют свои
позиции межрыночными спрэдами или опционами, и в следствии этого могут выдерживать резкие движения рынка в оба направления, абсолютно не боясь получить убытки.
На счет основных играющих людей - (обычные инвесторы, трейдеры и
немного управляющих инвестиционными фондами), не задумывающихся о
знаниях об инструментарии, имеющемся на рынке, то они подвержены
эмоциям, и питают собой панический рынок. График этого рынка имеет как
правило, остроконечную впадину, типа буквы "V", поддержанной объемом.
Продающие в данной точке, и занимая короткие позиции по тренду, вскоре
встретятся с разворотом цен, и будут с ужасом усредняться или
закрываться с убытком. но тот контингент, кто продает, уничтожая свои
длинные позиции, сразу будут сожалеть о своей оплошности, наблюдая
быстрое восстановление рынка.
Что же делать в этом случае? Вот несколько советов, почти аналогичных вышеизложенным:
- Низачто не закрывайте
ордер при растущем объеме, если цены находятся в нижней части графика,
особенно когда все уровни поддержки пройдены, и ничего не мешает для
дальнейшего падения цен.
- Продавайте на снижающемся рынке, поддержанном объемом, только если наблюдаете пробитие уровня поддержки.
- Запомните: против вашей продажи стоит покупка, где трейдер выходит из короткой сделки либо входит в длинную позицию.
Третья ошибка. Продажа лидеров роста.
Бывает что игрок занимает короткую позицию, если он наблюдает, что
акция или фьючерс, показали возрастающий рост цен, а после сделали
обратный откат. Основная часть играющих на рынке делают вывод: да, это
- сигнал о грядущей атаке медведей. Но к их великому разочарованию,
через некоторое время периода затишья и движения цен в диапазоне, курсы
потом с огромной легкостью стремятся вверх, принося разочарования
коротким игрокам.
Есть такое, торговать на коррекции - отличная стратегия, в
большинстве принося хорошие доходы трейдерам, которые аккуратно
определили вероятное поведение рынка. Но в этой стратегии никогда
нельзя забывать, что игра идет против существующего тренда. Из этого
смотрим: бронирование позиции в расчете на коррекцию вниз -
благоприятное занятие только для случая хорошего ценового возврата и
при условии занятия игры от точно выверенного уровня сопротивления,
который показал свою стабильность.
На самом деле, лидеры роста, стопоря свой ценовой ход, преследуют
единственную цель - "отстояться", чтобы потом пойти вверх.
Корректировка их может случиться не в результате ценового движения
вниз, а "отработаться" за счет бокового тренда. Графически это
смотриться как сгусток ценовых баров, которые располагаются в небольшом
диапазоне, который возник после импульсивного и бурного движения цен.
Вот, развороты лидеров роста тоже происходят, но их ход остановить не
так-то просто, из этого следует пользоваться такими правилами:
- Не бронируйте короткие
позиции по лидерам роста, надеясь на сильную коррекцию - есть большая
вероятность, что эта позиция будет не значительной.
- Используйте торговые стратегии, которые рассчитаны на прорыв.
- Чем больше времени идет боковой тренд после сильного ценового
всплеска, тем вероятнее у рынка уйти выше наверх, прорвав сопротивление
по верхнему краю рэнжа.
Четвертая ошибка. Покупка лидеров роста.
Заниматься покупкой и продажей недавних лидеров роста огромная
ошибка. Это кажется удивительным, но в реальности все именно так и есть
на самом деле. Возник вопрос? Расшифровка находится в поведении лидеров
роста, которые очень часто наблюдаются на рынке. Благоразумие
подсказывает: рост цен не может идти вечно, но границы этому почти нет,
поэтому единственное правило, в чем они нуждаются, прежде чем идти
вверх - это "отстояться". Но плохо то, что этот период времени может
длиться достаточно долго, растянуться на недели, так что выплеск от
занятия длинной позиции будет маленьким, не смотря на то что покупка
была удачной и график все это время прибывал в зоне прибыли.
Вот некоторые простые правила что бы избежать этой ошибки:
- Не спешите никогда покупать позицию по лидеру роста в идущую сторону тренда, если видите замедление движения и откат.
- Всегда применяйте стоп-ордера, рассчитанные на исполнение после пробития уровней сопротивления.
- Делайте покупку с лимитным ордером не ранее третьего удара о
поддержку, сложившейся к текущему моменту, одновременно являющейся
непротиворечивой проторгованному рэнжу и предыдущему импульсному росту.
Пятая ошибка. Покупка лидеров падения.
Покупка лидеров падения идентична по своему функционалу как и
продажа лидеров роста. Как себя поведет акция или фьючерс, которые
находятся в нисходящем тренде? Никак, лишь небольшая коррекция. Бывает
что она переходит обычно в боковой тренд, а в дальнейшем движение цены
происходит вниз. И опять, чтобы на коррекции не упустить свой шанс,
надо войти в рынок на хорошей поддержке, угадав при этом, что здесь -
основание, пусть и локальное.
Исходя из этого вот правила:
- Главное не занимать
длинных позиций по лидерам падения, если вы надеетесь на сильную
коррекцию, - мало шансов что она будет хоть какой-то.
- Играйте на рынке с применением торговых стратегий, рассчитанных на прорыв.
- Если боковой тренд длится долго после сильного ценового падения, то,
тем больше вероятность у рынка пойти ниже, прорвав поддержку по нижнему
краю рэнжа.
Шестая ошибка. Продажа лидеров падения.
Эта ошибка идентична четвертой ошибке. Лидеров падения просто не
остановишь: у рынка большая инерция, и даже при достижении своего
объективного дна, сила, которая осталась при движении понижательной
тенденции властна "дожать" цены еще ниже. Не правильно принятое решения
здесь исходит из простого неэффективного использования капитала.
Боковой рэнж может длиться долго, днями и неделями, а потом уйти в
сторону предыдущего нисходящего тренда. Точка, самая критичная - третий
удар об основание.
При этой ситуации, вот эти правила:
- Не старайтесь занять
позицию по лидеру падения в направлении тренда, если при этом вы
наблюдаете торможение движения и восстановление цен.
- Всегда пользуйтесь стоп-ордерами, которые рассчитаны на занятие короткой позиции после пробития уровней поддержки.
- Используйте сделки с лимитным ордером не ранее третьего удара о
сопротивление, сложившегося к текущему моменту, непротиворечивого
торгуемому рэнжу и предыдущему импульсному падению.
Седьмая ошибка. Покупка прошлых лидеров роста, недавно упавших.
Если трейдер купил прошлых лидеров роста, которые недавно упали - это
значит, что он жаден. Новый игрок приходит на рынок, после того как он
наслушается о золотых горах, полученных от феноменального роста
Интернет-компаний. Прочитав о графическом анализе, он смотрит не
отрываясь на такие акции, как YHOO, AMZN, AMCC, JNPR, WCOM, LU, QCOM,
(то же касается и валютного рынка). В голове он представляет, сколько
денег он бы имел, если бы купил это в 1998, 1999 или даже в 2000 году.
Поэтому немудрено, что ему кажется, что все еще не потеряно, и что
будут те еще движения вверх к облакам, и что будет там большая прибыль.
Из-за этого существует миф, что "цены всегда возвращаются". Но не те
времена, сейчас эти правила почти не действуют.
Сейчас идет полоса другого рынка: наш мир изменился, пришла власть
высоких технологий, которых практически невозможно оценить. Исходя из
этого, правила, которые были верны для General Electric (GE) не могут
быть догматичны для Yahoo. Бесспорно, наиболее"цивилизованным" рынком в
этом отношении является рынок коммодити - здесь нам шансов дается
больше, что цена не опуститься ниже своего минимума, который был много
лет назад. На валютном рынке помните: если произошло понижение цен
после сильного всплеска цен, значит, на то были серьезные причины.
Последствия после этого могут быть такими, которые приведут наши
инвестиции к полному провалу, а именно - к проигрышу. Сомневаетесь, что
это редко случается - вы ошибаетесь. Бизнес имеет свое начало и конец,
и в наше сверхбыстрое время все движется с ускорением, и в следствии
этого глупо рассматривать скорое восстановление положения компаний,
которые утратили свое положение.
Избежать ошибок можно по этим правилам:
- Не старайтесь покупать
акции или валюту, которые находились в фаворе, а потом сильно упавшие к
тем величинам, откуда они начали расти.
- При покупке таких вещей, исходите из стратегии на краткосрочную торговлю.
- Входите в рынок с лимитным ордером после преодоления ближайшего
сопротивления и закрепления цен выше него, но при откате к нему.
