В любом явлении окружающей нас природы присутствуют волны. Морские волны, радио волны, световые и звуковые волны. Они практически всюду. Рынок, как составляющая часть нашего бытия, тоже ведет себя аналогично всем естественным природным явлениям. Он тоже содержит волны. Согласно волновой теории Эллиотта любая волновая модель состоит из пяти волн, после которой следует последовательность из трех волн, которые, состоят также из пяти волн. Другими словами “пятерки” всегда корректируются “тройками”.

Принято считать, что волны 1, 3, 5- импульсные, а волны 2 и 4 - коррекционные. После пятой волны начинается коррекционное движение, которое обозначается буквами А, В и С. Коррекционный волны, так же состоят из пяти волн. Эта последовательность повторяется снова и снова и она присутствует на разных временных диапазонах. Волны существуют везде в пространстве и времени.

Волновая рыночная последовательность имеет следующий вид.

1. Волна 2 никогда не откатывается дальше начальной точки волны 1.

2. Волна 3 не должна быть самой короткой из импульсных волн. Хотя она не должна быть и самой длинной. Но почти всегда является таковой.

3. В растущей волновой последовательности, волна 4 не может зайти за пик волны 1. В падающей последовательности, волна 4 не может подняться выше дна волны 1.

Если нарушается хотя бы одно из правил, то волновые последовательности не являются импульсными.